在香港，信用卡利率普遍高達 30%–36%，再加上私人貸款與財務公司高息借貸，令不少人陷入「以債養債」的惡性循環。當每月最低還款金額已經超過收入能力時，債務重組（IVA, Individual Voluntary Arrangement） 就成為其中一條重要的出路。
一、什麼是債務重組？
債務重組（IVA）是一項在香港《破產條例》下設立的 合法債務安排。由 持牌破產管理人（會計師或律師）主持，並須經法院批准。
它的核心特點包括：
部分還款即可清債：債務人只需償還約 30%–50%，餘下的債務可獲豁免；
具法律效力：一旦法院批准，所有債權人必須遵守協議；
供款期一般為 3–5 年；
完成計劃後，剩餘債務一筆勾銷。
二、債務重組的流程
財務評估
由破產管理人檢視債務人的收入、支出及資產，確定是否符合資格。
擬定還款方案
設計一個合理的月供額度，通常低於原最低還款的一半。
召開債權人會議
所有債權人投票，只要 債務總額的 75% 贊成，計劃便獲通過。
法院批准
方案提交法院批出後，正式具法律效力。
履行協議
債務人根據計劃供款 3–5 年，由破產管理人分配給債權人。
完成安排
協議期滿後，餘下債務正式解除。
三、債務重組的好處
減免債務
毋須全數還款，大幅減輕財務壓力。
法律保障
一旦法院批准，所有債權人不得再追討，追債電話與法律訴訟會立即停止。
避免破產
不必清算全部資產，大部分職業資格亦能保留。
重建信用機會
雖然會影響信用，但完成後可逐步恢復，比破產更快重建。
四、債務重組的壞處
信用紀錄受影響
IVA 紀錄會被記錄於環聯（TransUnion），影響 5–6 年。
費用高昂
需支付破產管理人及律師費用，可能高達數萬元甚至十多萬。
長期供款壓力
需持續供款 3–5 年，若中途失敗，協議可能被撤銷。
公開紀錄
IVA 案件會刊登於政府公報，屬於公開資料。
五、債務重組的影響
信用層面：未來 5–6 年難以成功申請信用卡或貸款；
生活層面：需嚴格管理收支，遵守長期供款；
心理層面：雖然追債壓力減輕，但長期供款仍是重大挑戰。
六、債務重組 vs 債務舒緩 vs 破產
債務舒緩（DRP）
與銀行協商，並非法律程序；
需 全數還款，只是利息降低；
信用影響 3–5 年；
適合中小額債務人。
債務重組（IVA）
法院批准，具法律效力；
只需部分還款，其餘免除；
信用影響 5–6 年；
適合債務龐大但仍有收入的人士。
破產（Bankruptcy）
法院命令，最徹底的方式；
所有債務清除，但資產需被清算；
信用影響至少 8 年；
適合完全無力還款的人。
七、誰適合債務重組？
總債務金額龐大（例如 50 萬港元以上）；
每月最低還款遠超收入能力；
仍有穩定收入來源，能承擔部分還款；
想避免破產帶來的資產清算與職業限制。
八、常見問題
Q1：債務重組是否等於免債？
不是，仍需償還部分債務，只是比原本大幅減少。
Q2：IVA 會否公開？
會刊登於政府公報，但一般人不會主動查閱。
Q3：完成 IVA 後多久能恢復信用？
一般需 5–6 年，之後可逐步改善。
Q4：若債務重組中途失敗會怎樣？
協議可能被撤銷，最壞情況下仍可能被迫破產。
九、結語
債務重組（IVA） 是香港債務人面對龐大債務時的重要出路。它的最大優勢在於能 減免部分債務、避免破產，並讓債務人在法律保障下重新出發。不過，它也有明顯壞處，包括 信用影響長達 5–6 年、費用高昂、需長期供款。
簡單來說：
債務中小、仍能全數還款 → 可考慮 債務舒緩（DRP）；
債務龐大但仍有收入 → 適合 債務重組（IVA）；
完全無力還款 → 最後選擇是 破產。
在作出選擇前，債務人應尋求 專業法律或財務顧問 的意見，避免被黑中介誤導，才能真正找到最合適的方案，踏上財務重生之路。